Penzijní připojištění vs. DIP: co si vybrat v 2026
Od ledna 2026 mají Češi na výběr mezi starým penzijním připojištěním a novým Důchodovým investičním plánem (DIP). Oba produkty nabízejí státní příspěvek, ale liší se výnosem, rizikem a daňovým režimem. Který je pro vás vhodnější?
Obsah článku
Penzijní připojištění — jak funguje
Doplňkové penzijní spoření (dříve penzijní připojištění) je Conservativní produkt s garantovaným výnosem. Účastník pravidelně platí příspěvky, ke kterým stát přispívá fixní částkou. Pro rok 2026 činí státní příspěvek 90 Kč měsíčně při minimálním vkladu 300 Kč.
Hlavní charakteristiky:
- Garantovaný výnos — penzijní fondy garantují minimální zhodnocení
- Státní příspěvek — 90 Kč/měsíčně (max. 1 080 Kč ročně)
- Daňová výhod — možnost odečíst příspěvky od daně (max. 24 000 Kč ročně)
- Průměrný výnos — 2,5–3,5 % ročně
- Nízké riziko — fondy investují převážně do dluhopisů
Důchodový investiční plán (DIP)
DIP je nový produkt zavedený v roce 2025, který kombinuje státní příspěvek s investováním do podílových fondů. Na rozdíl od penzijního připojištění není garantován výnos, ale historicky dosahují podílové fondy vyššího zhodnocení.
Hlavní charakteristiky:
- Státní příspěvek — 240 Kč měsíčně (max. 2 880 Kč ročně) — 2,7x vyšší než u penzijního připojištění
- Investice do fondů — akcie, dluhopisy, nemovitosti
- Daňová výhod — příspěvky odečitatelné do výše 48 000 Kč ročně
- Očekávaný výnos — 4–7 % ročně (dlouhodobě)
- Vyšší riziko — hodnota investice může krátkodobě klesnout
- Cílový fond — automaticky se převádí z agresivního do konzervativního přístupu, jak se blíží důchodový věk
Srovnání vedle sebe
| Parametr | Penzijní připojištění | DIP |
|---|---|---|
| Státní příspěvek | 90 Kč/měsíc | 240 Kč/měsíc |
| Daňový odvod | max. 24 000 Kč/rok | max. 48 000 Kč/rok |
| Garantovaný výnos | Ano | Ne |
| Očekávaný výnos | 2,5–3,5 % | 4–7 % |
| Riziko | Nízké | Střední |
| Minimální vklad | 300 Kč/měsíc | 500 Kč/měsíc |
| Výběr před důchodem | Možný (s daní) | Možný (s daní) |
| Model pro 30 let spoření (1 000 Kč/měsíc) | cca 510 000 Kč | cca 680 000–830 000 Kč |
Pro koho je co vhodné
Penzijní připojištění je pro vás, pokud:
- Jste blízko důchodového věku (méně než 10 let)
- Nechcete jakékoliv riziko kolísání hodnoty
- Potřebujete garanci, že nazaženete
DIP je pro vás, pokud:
- Máte před sebou ještě 15+ let do důchodu
- Rozumíte tomu, že krátkodobé výkyvy jsou normální
- Chcete maximalizovat státní příspěvky a daňové výhody
- Jste ochotni vložit alespoň 500 Kč měsíčně
Podívejte se i na článek o valorizaci důchodů 2026, abyste měli kompletní přehled o svém budoucím příjmu.
Související články
Jak se počítá důchod 2026
Redukční hranice a vzorec pro výpočet starobního důchodu.
Valorizace důchodů 2026
Konkrétní částky pro všechny typy důchodů.
Srovnání hypoték 2026
Nejnižší úrokové sazby na trhu.
Komentáře (4)